XO começa exatamente da mesma maneira que os três álbuns anteriores: com uma guitarra suave e a voz delicada de Elliott Smith. Então acontece algo diferente em “Sweet Adrenaline”: ela explode com bateria, violoncelo e piano, estabelecendo o tom do álbum musicalmente mais ambicioso que os antecedentes. Músicas ricamente arranjadas estão entre as mais vibrantes de Smith. Enquanto “Waltz #2 (XO)” evoca os Beatles, “Baby Britain” remete aos Beach Boys, e “Amity” é puro rock.